Финансовый словарь
Термины, которые встречаются на GFX.GE, простыми словами, со ссылкой на страницу, где они используются. Это объяснения, а не финансовый совет.
Валюты и курсы
- Официальный курс
- Курс лари, публикуемый Национальным банком Грузии. Публикуется каждый рабочий день и действует со следующего дня. Используется в бухгалтерии, налогах и договорах; по этому курсу банки наличные не меняют. Перейти на страницу
- Курс покупки
- Курс, по которому банк или обменник покупает у вас валюту. Он важен, когда вы сдаёте доллары или евро и получаете лари. Перейти на страницу
- Курс продажи
- Курс, по которому банк или обменник продаёт вам валюту. Он важен, когда вы покупаете доллары или евро за лари. Всегда выше курса покупки. Перейти на страницу
- Спред
- Разница между курсом продажи и курсом покупки. Это цена обмена: чем шире спред, тем больше вы теряете, если купите валюту и сразу продадите обратно. Перейти на страницу
- Кросс-курс
- Курс двух валют, рассчитанный через третью. Например EUR/GEL = EUR/USD × USD/GEL, поэтому евро может меняться к лари, когда доллар стоит на месте. Перейти на страницу
- Динамическая конвертация валюты (DCC)
- Когда терминал или банкомат за границей предлагает списать сумму сразу в вашей валюте. Курс тогда задаёт иностранная сторона, и он часто хуже курса вашего банка.
- Межбанковский рынок
- Рынок, где банки торгуют валютой между собой крупными суммами. Официальный курс лари основан на этих торгах.
- Обесценение (девальвация)
- Снижение стоимости валюты относительно других. Когда лари слабеет, доллар стоит больше лари, а импортные товары дорожают. Перейти на страницу
Сбережения, депозиты и инфляция
- Депозит (вклад)
- Деньги, размещённые в банке под проценты. Срочный депозит размещается на фиксированный срок и обычно приносит больше, чем вклад до востребования. Перейти на страницу
- Эффективная процентная ставка
- Годовая ставка с учётом капитализации и обязательных платежей. Для сравнения депозитов или кредитов она точнее номинальной. Перейти на страницу
- Сложный процент
- Начисленные проценты добавляются к сумме и сами начинают приносить доход. На длинном сроке сбережения растут с ускорением, а не равномерно. Перейти на страницу
- Инфляция
- Рост общего уровня цен. При инфляции 5% через год на те же покупки нужно на 5% больше денег. В Грузии её измеряет Сакстат. Перейти на страницу
- Индекс потребительских цен (ИПЦ)
- Изменение стоимости корзины товаров и услуг во времени. Инфляция рассчитывается по изменению этого индекса. Перейти на страницу
- Реальная доходность
- Доходность за вычетом инфляции. Если депозит принёс 10%, а цены выросли на 4%, покупательная способность выросла примерно на 6%. Перейти на страницу
- Ставка монетарной политики
- Ключевая ставка Национального банка, главный инструмент контроля инфляции. При её повышении кредиты обычно дорожают, а ставки по депозитам растут.
Акции и фонды
- Акция
- Доля владения компанией. Акционер зарабатывает на росте цены и, если компания платит, на дивидендах; при плохих результатах компании возможны убытки. Перейти на страницу
- Дивиденд
- Часть прибыли компании, выплачиваемая акционерам, обычно раз в квартал или год. Дивиденды не гарантированы и могут меняться. Перейти на страницу
- Дивидендная доходность
- Годовой дивиденд, делённый на цену акции. Акция за 100 долларов с выплатой 3 доллара в год даёт 3%. Перейти на страницу
- ETF (биржевой фонд)
- Фонд, который владеет множеством акций или других активов и торгуется на бирже как обычная акция. Один ETF позволяет вложиться сразу в сотни компаний. Перейти на страницу
- Фондовый индекс
- Показатель общей цены группы акций, например S&P 500 для 500 крупных компаний США. Купить индекс напрямую нельзя, но можно купить ETF, который его повторяет. Перейти на страницу
- Расходы фонда (TER)
- Ежегодная комиссия, которую фонд автоматически удерживает из активов. 0,03% означает 3 доллара в год на 10 000 долларов. Перейти на страницу
- Рыночная капитализация
- Общая стоимость всех акций компании: цена акции, умноженная на их количество. Показывает, во сколько рынок оценивает компанию. Перейти на страницу
- P/E (цена к прибыли)
- Цена акции, делённая на годовую прибыль на акцию. Высокий P/E означает ожидание роста или дорогую оценку. Перейти на страницу
- Реинвестирование дивидендов (DRIP)
- Покупка на полученные дивиденды дополнительных акций того же актива, чтобы выплаты тоже работали как сложный процент. Перейти на страницу
- Облигация
- Долговая ценная бумага: вы покупаете долг государства или компании, вам платят проценты (купон), а в конце срока возвращают основную сумму. Риск зависит от надёжности эмитента.
Доходность и риск
- Регулярное инвестирование (DCA)
- Вложение одной и той же суммы через равные промежутки, например ежемесячно, независимо от цены. В дешёвые месяцы покупается больше единиц, в дорогие меньше, и не нужно угадывать момент входа. Перейти на страницу
- Среднегодовой рост (CAGR)
- Равномерный годовой темп роста, который за тот же срок привёл бы от начальной суммы к конечной. Если 1000 за 5 лет стали 2000, CAGR около 14,9%. Перейти на страницу
- XIRR (годовая доходность с учётом взносов)
- Годовая доходность с учётом того, когда и сколько вы вложили. При ежемесячных взносах она точнее общего процента прибыли. Перейти на страницу
- Просадка
- Насколько стоимость вложения упала от предыдущего максимума. -40% означает, что 10 000 в какой-то момент опустились до 6 000. Показывает, какой убыток пришлось бы пережить. Перейти на страницу
- Волатильность
- Насколько сильно и часто меняется цена. Криптовалюты очень волатильны, широкие индексные фонды меньше, депозит в лари почти не колеблется.
- Диверсификация
- Распределение денег по разным активам, чтобы падение одного не ударило по всем сбережениям. Широкий индексный фонд диверсифицирован сам по себе.
- Ликвидность
- Насколько быстро и без потерь актив можно превратить в деньги. Наличные самые ликвидные, недвижимость и срочные депозиты менее.
Криптовалюта
- Криптовалюта
- Цифровой актив, записи о котором хранятся в блокчейне и который не выпускает центральный банк. Цены очень волатильны. Перейти на страницу
- Блокчейн
- Общий журнал транзакций, который одновременно хранят и проверяют многие компьютеры, поэтому изменить записанное практически невозможно. Перейти на страницу
- Стейблкоин
- Криптовалюта, привязанная к обычной валюте, чаще к 1 доллару (например USDT и USDC). Привязка держится на резервах эмитента и не является государственной гарантией. Перейти на страницу
- Криптобиржа
- Платформа, где покупают, продают и обменивают криптовалюту. Цены и комиссии на биржах различаются, а средства на бирже зависят от её надёжности. Перейти на страницу
- Криптокошелёк
- Приложение или устройство, хранящее ключи к вашей криптовалюте. Кто владеет ключами (seed-фразой), тот распоряжается средствами, поэтому её никому не передают.
- Сеть (TRC20, ERC20)
- Блокчейн, по которому отправляется токен. Один и тот же USDT существует в нескольких сетях; сеть отправителя и получателя должна совпадать, иначе средства можно потерять. Перейти на страницу
Металлы и сырьё
- Тройская унция
- Единица веса драгоценных металлов: 31,1035 грамма. Мировые цены на золото и серебро указываются за тройскую унцию. Перейти на страницу
- Спот-цена
- Мировая цена при немедленной поставке. Продавцы слитков и монет добавляют к ней свою наценку. Перейти на страницу
- Проба
- Доля чистого металла в сплаве на тысячу. 999 проба почти чистое золото, 585 означает 58,5% золота. Перейти на страницу
- Brent и WTI
- Два основных эталона нефти: Brent из Северного моря и американская WTI. Цена указывается в долларах за баррель (159 литров). Перейти на страницу